内容简介

证券公司是资本市场的参与主体，是企业上市、资金融通和配置金融资源的重要中介机构，也是进行金融风险防范、缓解银行体系危机的重要平台。在开放条件下，面对资本市场的快速发燕尾服和投融资主体规模的快速扩张，市场对证券公司的服务内容和业务规范性提出了更高的要求。近几年，证卷行业的发展经历了券商前两年的并购重组与民营资本参股等行业整合阶段，但在其后续发展过程中仍然存在很多问题，而且暴露出一些值得重视的弊端，如业务经营不规范、法人治理结构不完善、破产倒闭事件时有发生等。对于证券公司存在的这些问题，国内许多专家学者和行业管理层都进行了深入的探讨。主流的观点认为，证券公司股权结构过工集中和第一大股东国权集中度和民营资本参股券商的新思路。
该书主要分析了我国证券公司的股权结构对证券公司治理的影响机制，研究思路和框架非常清晰。它既从理论上分析了在不同股权集中度和不同股权特性的情况下股权结构对公司治理的影响，又通过对国内证券公司行实证分析，从实践上理解二者之间的关系。在我国近年来，研究证券公司治理结构的文献时有刊载，但对证券公司治理结构进行系统深入具体讨论的著作不多，作者根据他们实际工作经验，密切结合中国现实，对一些热点问题讲行研究，进行了有益的探索。作者通过实证分析得出了与他人完全不同的特点，具有一定的创新意义。研究结果认为，证券公司过度分散的股权结构更容易导致内部人控制现象出现券商民营化则容易导致大股东对小股东利益侵占问题的产生，并最终导致证券公司治理的恶化，这对于当前券商完善公司治理结构和主管当局对券商进行行业规范提供了很强的借鉴意义。该书选题切合实际，特色鲜明；论述条理清楚，逻辑严密；理论观点明确，政策建议适用；具有较强的现实意义和理论价值。