如果没有金融海啸,那么华尔街发明的金融衍生产品可以说举世无双。美国金融体系的实力不知羡煞多少国家,从而促使某些国家极力仿效美国。而中国和其他绝大多数国家都要靠生产来积累国家财富,这一过程缓慢且回报低。如果有人能够不通过生产,而是以接近于零的储蓄额赚到用中国储蓄额的50%或者德国储蓄额的10%所获得的回报,那他还需要生产和储蓄吗？当然不需要了。
华尔街无与伦比的金融巫师,就是能够化腐朽为神奇,将国家微不足道的储蓄额用漂亮的包装投放到金融市场上。
华尔街无与伦比的金融巫师,就是能够化腐朽为神奇,将国家微不足道的储蓄额用漂亮的包装投放到金融市场上。比如“有毒的”次级债务就吸引了中国及其他各国争相购买,他国的财富就像移钱大法般,神不知鬼不觉地被挪到了华尔街机构的腰包里。而能够最大限度地掠夺他国财富的工具是什么呢？那就是美元。可是要达到掠夺的目的,华尔街就必须借助资产泡沫。资产泡沫被吹得越大,霸权资本就掠夺得越多,被掠夺的国家也就越悲惨。
人类的金融史,几乎就是一部泡沫史。过去,每隔大约100年便会产生一个大泡沫——从1637年的荷兰郁金香狂热,到1720年的英国南海泡沫,再到1837年的美国银行大恐慌。历史上最恐怖的大萧条,其泡沫就始于1907年的大恐慌。
而在最近这30年,随着世界经济越来越趋向于一体化,信息传播的速度越来越快,泡沫的规模也越来越大,其出现的频率越来越高。继南美、东南亚和日本被霸权资本狠捞了一大票之后,单单这10年中,我们又经历了无数的大小泡沫,其中巨型的泡沫就有过两次:一次是互联网泡沫,另一次就是次级抵押贷款（简称次贷）引发的2008年金融危机。每一个泡沫的起因都颇类似,结局也相同,人们跟随泡沫追涨杀跌,结果却深受其害。
吹大泡沫总要有个说法,最典型的有两种:
第一种是,当经济快速发展时,人们的想象力被激发,那些与新技术相关的标的物会在媒体的大肆渲染之下,令泡沫被吹大,例如100多年前的铁路股,以及与互联网相关的高科技股。
第二,泡沫的形成与人们的必需品息息相关。譬如人们坚信,对房子的刚性需求永远存在,所以房价可以只涨不跌。当房地产市场被媒体炒热后,急功近利的银行进行了信贷资产证券化——将没有流动性却能产生未来现金流的信贷资产包装成“住房抵押贷款支持证券”,再以其产生的现金流,或与之相关的变量为基础发行证券,于是,担保债务凭证（CDO）就产生了。正是一次次（利用金融杠杆实现的）资产证券化,导致了数以万计的不良资产。
因此,华尔街提倡的信贷消费模式,是金融危机的万恶之源,它扭曲了正常的供求关系——人们只要有购房意愿,就能贷到房款,使房价越炒越高,泡沫不断变大,等大到一定的程度,泡沫就会破灭并殃及实体经济,从而使得失业率跟着攀升;失业潮冲击的对象不分贫富,不光是次贷会引发危机,就连中产阶层的“优级”房贷也照样可能引发危机。因为信贷消费的本质是将未来的钱拿到今天来消费,而房价越高,消费者贷款的数目就越大,要还的利息也就越多。由此可见,房地产市场是金融霸权捞钱的最佳平台——房地产泡沫越大,其捞得越多。
这就是华尔街“金融化”的魅力,它能利用资产泡沫掠夺财富,无怪会羡煞旁人了。可归根结底,这是华尔街变相的侵略行径。华尔街如此猖獗地劫掠财富,完全是近30年来,美国政府作为监管角色的功能丧失所导致的。美国放松金融管制的国策始于里根政府,并伴随着寻求保守的传统价值观和恢复自由市场的口号,因此被称为“里根革命”。这一“革命”之举又被克林顿政府和小布什政府进一步推向了高潮。
华尔街放松了管制,这不禁使人联想到大海被冒险家和武装船队统治的时代。想当年,一些国家的国王授予海盗豁免权,以换取应得的一份战利品。实际上“冒险家”是海盗的另一个饱含色彩的名字,他们是彻底的自由主义者,为寻求个人财富制定自己的游戏规则,就像华尔街在自己的势力范围内表现“自由市场”这一资本主义最完美的形式一样;“武装船队”就是现在的华尔街银行,而华尔街对冲基金经理、外汇交易员、经纪人和投机者就是当今的冒险家,经济是他们的海洋,上市公司是为他们掠夺财富服务的船只,外表华丽的金融体系是他们进行掠夺的武器,而国家则变成了他们的奴仆和监护人。