中国股票市场风险巨大是有目共睹有，相关方面的统计数据也证明了这一点，二十多年来，总融资金额远远超过了总分红金额，而且这所谓的分红之中，还有超过80%的钱是给那些已经在市场上至少公开合法的“抢劫”过普通中小投资者一次（即IPO）的上市公司的大股东了。这样的市场，任是谁来投资，只怕都是凶多吉少的，股神巴菲特来了只怕也只能是徒唤奈何的。股神不是说过这么一句话，感谢自己能够出身在美国，否则的话，如果出身在孟加拉这样的国家的话，自己可能都还在为一日三餐而奔波呢。其言下之意不是很清楚吗？
而这谁都无法逃避的风险就是俗称的系统性风险。与中国经济增长奇迹相比，中国证券市场的系统性风险之大，可以说是世界罕见。而这毫无疑问管理层是完全可以“居功自傲”的。
这本《中国股票市场的系统风险与回报研究》（刘仁和 等著，中国经济出版社，2008-06-01）对于我们了解中国股票市场系统性风险有一定的帮助。